Личное пенсионное планирование

Какой капитал нужно создать человеку к пенсионному возрасту

Создание личного пенсионного капитала – это важнейшая задача, которую человеку нужно решить в активный период своей трудовой деятельности. Во всем мире государственные пенсии слишком малы, чтобы человек мог комфортно жить по завершении карьеры.

В России ситуация особенно сложная, потому что государственная пенсия чрезвычайно мала, и ситуация будет только усугубляться. Если вы не хотите прийти к нищенскому существованию по завершению своей карьеры – обязательно начинайте пенсионное планирование как можно раньше. И планомерно создавайте личный капитал. Став зрелым человеком — вы будете иметь только то, что создадите сами.

Сразу позвольте развеять два заблуждения.

Первое. Многие думают, что пенсионное планирование – удел зрелых людей. Это огромная ошибка! Потому что к завершению карьеры вам потребуется очень крупный капитал, расчеты приведены ниже — и поэтому начать создавать его нужно как можно раньше.

В развитых странах молодой человек, начав работать – сразу же открывает свою программу пенсионных накоплений. Потому что он знает, что государственная пенсия мала, а в зрелом возрасте он будет жить долго. И жить в эту пору жизни он хочет хорошо, поэтому накапливает средства для этого.

Поэтому, если вам 25-30 лет – самое время планировать свои пенсионные накопления. Если вам 35 и более лет – вам немедленно нужно открыть программу пенсионных накоплений.

Второе. Люди ошибочно считают, что у них нет эффективных финансовых инструментов для долгосрочных накоплений, поэтому и не начинают свои пенсионные накопления. При этом они априори ограничивают свой выбор только рублевыми инструментами, предлагаемыми в России.

Однако мир глобален, и россиянам уже давно доступны международные финансовые инструменты, которые эффективно решают задачу создания капитала за счет регулярных взносов на длительных отрезках времени. Используйте их, чтобы решать свою важнейшую финансовую задачу.

Как рассчитать размер нужного вам пенсионного капитала

Есть два подхода к расчету необходимого вам пенсионного капитала. Первый подход основан на следующей идее: к пенсионному возрасту человек создает накопления, и далее живет на проценты со своего капитала.

В пенсионное время человек использует только ренту, не расходуя сам капитал. Когда жизненный путь человека будет завершен – капитал передается детям. Этот подход хорош тем, что предполагает неограниченные по времени доходы: живи человек хоть двести лет, у него неизменно будут средства для этого.

Второй подход заключается в том, что человек намерен полностью израсходовать свой пенсионный капитал, не передавая его по наследству. На этапе планирования мы с клиентом определяем, с какого возраста и на какой срок он хотел бы обеспечить себя потоком пенсионного дохода, а также размер этого дохода.

При таком подходе средств нужно меньше, чем в первом случае. И поэтому решить эту задачу будет легче. Однако здесь есть опасность того, что человек может пережить свои деньги. И это – один из самых сильных пенсионных страхов пожилых людей. Ибо в таком случае у человека вообще не будет средств, чтобы жить дальше.

Давайте рассмотрим, как решается задача по созданию необходимых накоплений в каждом из этих случаев.

1. Жить на ренту, и передать капитал детям

Представим семью Ольги и Павла, которые планируют свое пенсионное будущее. Им по 35 лет, Павел зарабатывает 200.000 руб. в месяц, Ольга – 100.000 руб. в месяц. Тем самым их семейный доход составляет 5.000 долл. при курсе 60 руб./долл.

Принято считать, что для комфортной жизни на пенсии семье необходимо 70% того дохода, который семья получала в активное время. Супруги хотели бы отойти от дел в 60 лет. Значит, с этого момента нам нужно обеспечить семью доходом в 3.500 долл. ежемесячно в текущих ценах.

Однако нужно учесть, что до момента выхода на пенсию супругам еще 25 лет, и все это время покупательная способность денег будет падать из-за инфляции. Если предположить, что ежегодная инфляция в долларах США составит 3% годовых, то за 25 лет деньги подешевеют в 2,0938 раз, и поэтому сегодняшняя сумма в 3.500 долл. через 25 лет будет эквивалентна по покупательной способности сумме в 7.328 долл.

Это означает, что через четверть века созданный пенсионный капитал должен обеспечить супругам ежемесячную ренту в 7.328 долл. Тогда мы  решим поставленную задачу для этой семьи.

Какую доходность пенсионного капитала мы будем закладывать в расчеты? Зрелые люди не будут рисковать своим капиталом, чтобы не потерять его – иначе им не на что будет жить. Поэтому доходность будет невысокой, на сегодняшний день безрисковую ставку доходности можно оценить в 2,5% годовых в долларах США.

В сделанных предположениях легко рассчитать, какого размера пенсионный капитал необходим Павлу и Ольге. Если ежемесячная рента составляет 7.328 долл., то в год супруги должны получать со своего капитала ренту размером в:

7.328 * 12 = 87.936 долл.

Если доходность капитала составляет 2,5% годовых, то для получения этой ренты необходим капитал размером в:

87.936 / 0,025 = 3.517.440 долл.

Далее встает важнейший вопрос – сколько же средств необходимо начать сберегать супругам ежемесячно, чтобы за оставшиеся 25 лет до пенсионной поры создать необходимый капитал?

В сделанных предположениях Павлу и Ольге нужно на протяжении ближайших 25 лет сберегать 4.010 долл. ежемесячно, чтобы создать необходимый капитал – пожалуйста, откройте лист 1 расчетов к статье. Понятно, что супруги не смогут этого сделать, потому что их суммарный семейный доход составляет 5.000 долл. в месяц.

Поэтому мы продолжим искать приемлемое с точки зрения бюджета решение пенсионной задачи для этой семьи. Предположим, супруги готовы рассмотреть сценарий, когда они работают до 65 лет, и хотели бы иметь пенсионный доход, эквивалентный по покупательной способности текущей сумме в 1.500 долл. в месяц.

Тогда им нужно начать сберегать 1.286 долл. ежемесячно, и делать это на протяжении ближайших 30 лет. В результате они создадут капитал в 1.748.187 долл., который обеспечит супругов необходимой рентой, и затем капитал будет передан детям – расчеты вы можете видеть на листе 2 расчетов к статье.

Однако вряд ли супруги смогут выполнить и этот план, потому что он требует ежемесячного сбережения более четверти семейного дохода. Это очень высокая норма сбережений, обычно семье рекомендуется сберегать примерно 10% от текущего дохода.

Предположим, Павел и Ольга решили для создания своего пенсионного капитала сберегать десятую часть своего дохода, т.е. 500 долл. ежемесячно в ближайшие 30 лет. В результате будет создан капитал в 679.699 долл., который обеспечит супругов пожизненной рентой размером в 583 долл. в текущих ценах, далее капитал будет передан детям – пожалуйста, откройте лист 3 расчетов к статье.

Напомню, что во всех расчетах выше предполагается, что Павел и Ольга используют только ренту со своего капитала, но не расходуют сам капитал. Давайте посмотрим, каким будет решение задачи, если супруги готовы расходовать свой капитал в пенсионное время.

2. Расходуем капитал в пенсионное время

Павел и Ольга создают свой пенсионный капитал, и затем преобразуют его в ренту. Например, это можно сделать через покупку аннуитета – пожизненного, или на заданный срок. В таком случае супруги обменивают свои сбережения на поток дохода, который будет им поступать оговоренное время.

Предположим, Павел и Ольга планируют выйти на пенсию в 60 лет, и хотели бы на протяжении последующих 20 лет получать доход, равный 70% от их текущего дохода. Если на фонд аннуитета начисляется 3% годовых, то для решения этой задачи к 60-летию супругов необходимо создать капитал размером в 1.308.319 долл. Чтобы создать такой капитал, супругам необходимо сберегать ежемесячно 1.492 долл. ежемесячно на протяжении ближайших 25 лет – пожалуйста, откройте лист 4 расчетов к статье.

Супругам будет сложно выполнить этот план, поскольку он требует сбережения почти трети семейного дохода.  Поэтому давайте посмотрим, каким может быть размер пенсионного дохода семьи, если супруги готовы сберегать 10% своего текущего дохода, 500 долл. в месяц — вплоть до выхода на пенсию в 65 лет.

При доходности в 8% на сберегаемые средства через 30 лет супруги создадут капитал размером в 679.699 долл., который обеспечить их ежегодной рентой в размере 3.770 долл. ежемесячно на протяжении последующих 20 лет, что будет эквивалентно сумме 1.553 долл. ежемесячно в текущих ценах — пожалуйста, откройте лист 5 расчетов к статье.

И это — уже вполне работоспособная стратегия, потому что семья вполне может позволить себе сберегать десятую часть своего дохода вплоть до выхода на пенсию. И созданный пенсионный капитал обеспечит супругов рентой размером в 30% от их дохода в активный период.

Пенсионные вопросы

Попробуйте хотя бы примерно, для себя – ответить на вопросы, связанные с планированием своего финансового будущего:

Личное пенсионное планирование - как рассчитать сумму необходимого пенсионного капитала

Чем раньше вы задумаетесь над этими вопросами – тем проще вам будет решить свою пенсионную задачу. Поскольку это непростые вопросы, вероятней всего на этапе пенсионного планирования вам будет нужна помощь финансового советника.

Специалист по финансовому планированию подготовит необходимые расчеты, и поможет вам выбрать оптимальное решение из различных сценариев. Вероятно, он также предложит изменить структуру ваших активов, чтобы заставить имеющиеся активы работать более эффективно. Наконец, опытный специалист предложит вам ряд идей по увеличению или созданию активов, что поможет вам эффективнее решить свою пенсионную задачу.

Ясно одно. Пенсионная задача сложна, поскольку для ее решения нужен очень большой капитал — мы видели это на примере семьи Павла и Ольги. Им по 35 лет, и сберегая по 10% своего дохода ежемесячно на протяжении 30 лет — они смогут заместить лишь 30% своего текущего дохода на 20 пенсионных лет.

Поэтому начинайте пенсионное планирование как можно дальше. Определите размер необходимого вам пенсионного капитала, рассчитайте сумму ежемесячных инвестиций, необходимых для его создания, откройте и ведите накопительный план для инвестирования этих сумм. Тогда вы создадите нужный капитал для комфортной жизни в зрелые годы.

Если вам нужна консультация по вопросам пенсионного планирования –
пожалуйста, свяжитесь со мной.

С уважением,

Владимир Авденин,
независимый финансовый советник




Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: